システムトレード検証　第2回「タートルズ」

先々週は、105円台をつけて上昇トレンドが形成されたかと思いましたが、一気に円高に振れ、先週末には102円台まで戻りました。

またＮＹ原油については、時間外取引で126ドル台をつけると言う、天井知らずの状況になっています。

まだまだ市場はナーバスな状態である証拠なのかもしれません。
慎重な取引がまだ必要かと思います。

それでは、システムトレード検証に入りたいと思います。

今回、説明するのは「タートルズ」の投資方法です。

「タートルズ」が活躍していた当時、投資方法はブラックボックスだったので、誰もが複雑なテクニカルを利用しているのだろうと想像していました。

しかし、実際に公開された投資方法は、非常にシンプルなものでした。

それは、「チャンネル・ブレイクアウト」を利用した、システムトレードでした。

システムとしては、下記の2種類になります。

・システム1
　20日ブレイクアウトにもとづく短期システム

・システム2
　55日ブレイクアウトにもとづく長期システム

「チャンネル・ブレイクアウト」と言うシステムとは、リチャード・ドンチアンが考案しました。
その為、「ドンチアン・システム」「ドンチアン・チャンネル」とも呼ばれます。

このテクニカル手法は、ある一定の日数の最高値または最安値を更新した時に参入すると言うものです。
例えば、上述の「システム1」であれば、「20日」なので「20日間の最高値または最安値を更新した時に売買」となります。

また「チャンネル・ブレイクアウト」は、移動平均のゴールデンクロスやデッドクロスと同じ「トレンドフォロー（順張り）型」になります。

下図がドル円での「チャンネル・ブレイクアウト」のチャートになります。